December 5, 2022

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FTX en offre conjointe pour racheter les actifs de Voyager Digital

L’empire de crypto-monnaie de Sam Bankman-Fried a fait une offre pour acheter les actifs numériques de Voyager Digital qui avait déposé son bilan plus tôt ce mois-ci et gelé les comptes des clients.

Dans le cadre de sa proposition, les filiales de Bankman-Fried, FTX et Alameda Ventures, permettraient aux clients d’obtenir des liquidités pour leurs comptes Voyager via de nouveaux comptes chez FTX.

“Dans le cadre de cette transaction, les clients de Voyager recevraient immédiatement des liquidités au moins partielles et la possibilité de retirer ces liquidités ou de les réinvestir librement dans leur choix d’actifs numériques”, ont écrit les avocats de FTX et d’Alameda dans une lettre aux conseillers de Voyager chez Kirkland & Ellis. et Moelis & Co.

Voyager a déclaré dans des documents judiciaires qu’il avait 1,1 milliard de dollars d’obligations de prêt totales qui lui étaient dues, dont 654 millions de dollars du fonds spéculatif Three Arrows, qui avait lui-même fait faillite à cause de paris cryptographiques qui ont mal tourné, y compris ceux liés à l’effondrement de la Terra / Luna stablecoin. Comme Voyager ne pouvait de plus en plus répondre aux demandes de retrait des clients, le 1er juillet, il a gelé toutes les activités de trading et de retrait sur sa plateforme.

Les avocats de Voyager avaient déclaré au tribunal fédéral des faillites de New York qu’il proposerait une réorganisation autonome et un processus parallèle pour vendre la société ou ses actifs. Vendredi, Voyager a déclaré que près de 40 acheteurs potentiels avaient signé des accords de confidentialité pour commencer la diligence raisonnable. Il a proposé une date limite d’offre du 26 août avec une vente aux enchères pour elle menée trois jours plus tard.

Bankman-Fried, selon la lettre de son avocat, cherche à anticiper ce processus en demandant une première réponse à Voyager d’ici le mardi 26 juillet et en signant un accord négocié le week-end suivant.

FTX et Alameda ont déclaré que l’acquisition des actifs cryptographiques et des prêts d’actifs cryptographiques de Voyager, à l’exception de celui de Three Arrows, serait acquise par Alameda “en espèces immédiatement disponibles à la juste valeur marchande”. La deuxième étape de la transaction permettrait aux titulaires de compte Voyager d’obtenir leur part de l’argent sur un compte FTX où ils pourraient continuer à investir dans la cryptographie.

“Les clients ne sont pas obligés de s’inscrire auprès de FTX et cela serait entièrement volontaire. . . Tout client qui ne souhaite pas s’inscrire auprès de FTX conserverait tous ses droits et créances dans le cadre de la procédure de faillite, mais ne bénéficierait pas d’un accès anticipé à une distribution sur sa créance via FTX », indique la lettre.

Bankman-Fried, multimilliardaire de 30 ans, est déjà un acteur incontournable chez Voyager. Alameda a emprunté 377 millions de dollars de crypto-monnaie à Voyager, son deuxième prêt après celui accordé à Three Arrows. Alameda avait également prêté 75 millions de dollars à Voyager plus tôt cette année alors qu’il devenait en difficulté. Dans le cadre de sa proposition d’acquisition, Alameda a déclaré qu’elle était disposée à annuler ce prêt. Il possédait également près d’un dixième des actions effectivement sans valeur de Voyager, qui sont cotées à Toronto.

“Même les clients qui souhaitent avoir une crypto-monnaie” longue “ne devraient pas être contraints de le faire en détenant des créances non garanties dans une entreprise en faillite, du moins pas lorsqu’il est possible de recevoir de l’argent immédiatement”, indique la lettre.